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【信贷资产质押再贷款】小微企业贷款五级分类

2021-01-06 09:24:34 人浏览 来源:御顺款姐

一直以来,小额贷款公司的风险控制部门都在应用银行风险资产的五级分类模型。特别是在地方金融办的强制性要求下,五级分类模式在小额贷款公司中的应用更为广泛。小微企业贷款也是如此,分五级。这样可以在一定程度上规避一些风险。和宽姐一起看看吧。

修订第一、第五分类模型中小额贷款应用的必要性

一直以来,小额贷款公司的风险控制部门都在应用银行风险资产的五级分类模型。特别是在地方金融办的强制性要求下,五级分类模式在小额贷款公司中的应用更为广泛。五级分类模型描述了一项债权资产的五种连续风险状态,将债权资产从无风险状态划分为五个阶段的完全损失状态,进而将从风险形成、演化到最终损失的过程划分为五个阶段。从适用范围来看,五级分类可以用于企业贷款、零售贷款甚至所有其他金融资产,适用范围非常广。

所以如果不经过修改和完善,直接应用到小微企业信贷领域,势必会引起很多不适。这是由于五级分类模型的高度普遍性和小微企业信贷领域的特殊性。同时,五级分类模型对具体风险演化过程的描述处于模糊和碎片化的状态,往往让风险控制人员感到茫然若失,仿佛在雾中看花,感觉自己像个瞎子。

五级分类模型的本质思想是根据不同阶段还款能力的主要特征划分信贷资产风险和损失(见表1)。因此,还款能力的综合评价成为科学分类的关键环节,使问题回归到信贷业务的关键成功因素——还款能力评价本身。因此,从本质上讲,小贷公司如果没有一个系统的评估还款能力的框架和方法,就无法构建科学的五级分类体系,也无法将贷后管理与五级分类体系有机结合,形成动态的风险监控体系。

再者,清晰的逻辑是,五级分类模型的应用有望帮助我们建立一个动态监控客户还款能力的监控系统。如果静态监测系统仍然存在问题,五级分类不能帮助我们解决监测风险的本质问题。

现在假设我们有静态识别和评估小微企业还款能力的关键技术,剩下的工作就是如何动态应用上述关键技术,利用五级分类的本质思想,修改或构建一个适合小额贷款公司的五级分类体系。这是本文期望深入探讨的主要内容。

二、小微企业信用贷款的本质属性——经营能力贷款

近年来,由于银行业务边界的逐渐扩大和小额贷款行业内部的激烈竞争,小额贷款公司的业务范围逐渐被推向信用贷款领域。六年的实践表明,全国各地的小额贷款公司都自愿或被迫开展了相当规模的信用贷款,差异更多地体现在额度的大小和期限的长短上。在实践中,实物资产没有抵押担保已经成为不争的事实。为方便讨论,本文讨论的业务范围集中在小微企业信用贷款领域。

受限于较高的资本成本和较低的资本规模,以及小微企业无力承担更长期、更大的财务费用。小额贷款公司经营的小微企业信用贷款,注定是短期的、补充性的流动资金贷款。因此,小额贷款公司五级分类体系的构建必须满足这一业务属性的特殊要求。

这种业务的特殊性首先表现在信用观念上。任何对银行信贷理念的复制或模仿,都会导致小额贷款公司的经营陷入误区。银行的抵押品崇拜主要针对小微企业。事实上,银行的信用贷款大多只面向信用基础雄厚、信贷规模大的大中型企业,这是历史上金融供给不足决定的现实情况。事实上,管理层开放担保、小额贷款等民间金融渠道的初衷和初衷是:期待民间资本肩负起经营小微企业信贷的使命。这是任何熟悉交易成本经济学的经济学家可能给出的建议。国有资本和大型资本为大中型企业服务,民间资本和闲置资本为小微企业服务的模式是金融改革的必由之路。

由于信用贷款变得不可避免,如何做出信用决策已成为一个关键问题。银行对大中型企业授信的理论基础在于企业的市场价值理论,现实基础是企业的管理能力和发展趋势。所以,小额贷款公司的创业者一定要在概念层面上了解清楚。我们要学习的是银行给大中型企业发放信贷的理念,而不是银行给小微企业发放抵押贷款的理念和技术。否则,策略已经本末倒置,现实中是路走到尽头的必然结果。

之所以给小微企业发放一定额度的信用贷款,是因为决策者认为小微企业具有相当的经营能力,能够充分保证债权的安全。那么如何解读和评价小微企业的管理能力呢?答案在于验证经营能力带来的经营成果,进而反向评价企业的经营能力。

小微企业的经营能力更多的体现在历史经营积累和当期经营利润上。这是两个最重要的信用基础。前者财务上叫净资产,后者财务上叫净利润。简单来说,信用贷款是根据小微企业累计净资产和当期净利润发放的。总的来说,验证经营成果、评价经营能力、做出信贷决策是微型企业信贷的本质属性。

三、从经营情况看小微企业的信用风险

小微企业的信用风险主要来自自身的经营风险,因此小额贷款公司风险控制的关键在于

小微企业运营风险如何监控?如何构建风险控制体系,动态监控小微企业的操作风险,是信贷风险控制的解决方案。本文从小微企业经营状况细分入手,构建小微企业四种常见经营状况,结合小微企业经营状况进行小微企业信用风险分类,对四种细分状况下的信用风险演变过程进行监督、评估和控制。

1.两个核心信用判断

信用决策很大程度上取决于两个判断结果,我们称之为经营能力的判断。一、净资产的判断;二、净利润的判断。净资产的判断反映了企业历年来的积累,反映了企业的历史管理能力;净利润的判断反映了企业当前的经营成果,反映了企业当前的经营能力。决定信用结果的是企业未来的经营能力。虽然属于短期未来,但还是随着目前的业务能力而变化。因此,基于两个基本判断做出信用决策是令人遗憾的,但却是最现实、最有力的依据。

2.四种细分业务情况

根据两次判断的结果,小微企业的经营状况大致可以细分为四种情况:情景一:“高净资产高净利润情况”简称“双高净利润情况”,通常是有一定经营历史的企业。主营业务盈利能力强,此类企业已进入稳定期,业务规模和盈利水平有一定的稳定性;情景二:“高净资产低净利润情况”简称“高资本低利润”情况,通常是成熟企业或刚进入衰退期的企业,伴随着市场变化和竞争加剧。

企业盈利能力减弱,盈利水平下降。典型的代表是那些昨天已经过了全盛时期的人;情景三:“低净资产高净利润情况”简称“低资本高利润”情况。创业时间短,净资产积累少,但主营业务利润不错,盈利能力强,还处于成长期。企业;情景四:“低净资产低净利润情况”简称“双低净利润”情况。典型的衰退末期企业,盈利能力严重削弱,甚至亏损,净资产在负债上升的过程中消散。如图1所示。

3.商业风险的五种演进路径

企业成长的过程可以看作是从“低资本高利润”的局面到“双高网”局面的发展过程。企业衰退理论上有五条路径,自然可以理解为企业风险的演化路径。它们是(如图所示):

(1) [2 → 4]从“低资本高利润”到“双低净”的演变;

(2) [3 → 4]从“高资本低利润”到“双低净”的演变;

(3) [1 → 4]从“双高网”到“双低网”的直接演变;

(4) [1 → 2]从“双高网”到“低资本高利润”的演变;

(5).【1 → 3】从“双高净收入”到“高净资产低净利润”的演变。

业务状态的下降过程是信用风险产生和演化的过程,因此动态监控企业的业务状态相当于动态监控企业的信用风险状态。通常,企业衰落的原因有很多,但我们在企业衰落过程中可以监控的风险迹象可以简单概括为五种:(1)资本退出;(2)隐性负债;(3)无关的多元化投资;(四)经营状况恶化。(5)控制纠纷。此时,我们可以通过监控五个风险迹象,结合五条经营状况下降路径,动态监控企业的经营风险,从而使信用风险处于可控状态。至于各种衰退路径的原因和形式,将另行阐述,这里不再赘述。

第四,根据业务情况的演变,修改五级分类模型

1.基于肖伟企业信用贷款业务属性的修正

结合肖伟企业信用贷款的短期流动性贷款和无担保业务特点,不难发现风险控制的重点应该放在关注资产和次级资产上。由于无担保信用贷款的可疑和损失类型之间没有本质区别,因此在肖伟的风险分类中应将可疑和损失类型结合起来。此外,为了降低管理成本,有必要简化一些优质资产的管理。因此,可以对五级分类模型进行修改,如表2所示。

最重要的分类边界是关注类和子类之间的边界。理论上讲,如果关注的客户尽快恢复,就不会有风险损失,所以强调关注,淡化恢复。但是如果子类客户尽快恢复,可能会有少量损失或者没有损失,所以强调恢复,淡化关注。本质区别在于后者的风险处置窗口已经悄然打开。因此,信贷风险控制人员必须严格审查相关资产和次级债务资产之间的界限。尽可能明确两类资产的操作差异和交易差异。

2.以业务维度为主导的三维分类

如前所述,分类标准与信用评价标准本质上是同一个问题,信用评价标准是基于对企业经营状况和经营能力的调查和评价。显然,无论五级风险分类如何修订,业务状态的定义都是核心环节。所以分类标准自然要体现企业经营状况的差异。此外,企业的还款能力和意愿也在很大程度上体现在实际交易中的还本付息上,因此增加了交易状态评估的维度。此外,由于小额贷款比大额贷款受还款意愿的影响更大,在实践中可以增加对还款意愿的调查和评估。通常我们用非经济违约成本作为替代表达。

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